A aprovação da Reforma Tributária marca uma das maiores transformações fiscais da história recente do Brasil. O novo sistema, que substitui cinco tributos (PIS, Cofins, IPI, ICMS e ISS) por dois o IBS (Imposto sobre Bens e Serviços) e a CBS (Contribuição sobre Bens e Serviços) promete simplificação e transparência.

Mas, por trás dessa promessa, há um ponto sensível: a redistribuição da carga tributária entre os setores econômicos. Enquanto alguns segmentos tendem a se beneficiar com a eliminação da cumulatividade e a compensação plena de créditos, outros verão sua carga aumentar de forma expressiva.

A seguir, uma análise técnica e estratégica sobre quais setores serão mais prejudicados, o porquê disso e como as empresas podem se antecipar para minimizar impactos.

Por que alguns setores serão mais afetados pela Reforma Tributária?

A nova estrutura tributária é baseada na tributação do consumo e na não cumulatividade ampla. Isso significa que as empresas poderão descontar todo o imposto pago nas etapas anteriores da cadeia.

Na prática, quem consome mais insumos e bens intermediários (como a indústria) tende a ser beneficiado. Por outro lado, quem presta serviços intensivos em mão de obra, com poucos créditos tributários para compensar, verá aumento na carga efetiva.

Além disso, o fim de regimes especiais e incentivos regionais altera a competitividade de setores que antes se apoiavam nesses mecanismos para manter margens operacionais.

1. Setor de Serviços: o grande prejudicado

O setor de serviços é o principal afetado negativamente pela Reforma. Atualmente, muitas empresas prestadoras de serviços como educação, saúde privada, advocacia, tecnologia, consultoria e marketing pagam alíquotas efetivas entre 3% e 8% (Lucro Presumido ou Simples Nacional).

Com o IBS e a CBS, a alíquota unificada estimada entre 25% e 27% incidirá sobre o valor agregado, sem grandes possibilidades de compensação, já que o setor não possui cadeia produtiva de insumos tributáveis.

Impactos diretos:

• Aumento médio da carga tributária entre 15% e 22%, segundo estimativas da FGV.
• Redução da margem líquida em serviços de alto valor agregado.
• Pressão por aumento de preços e reajuste de contratos.

2. Construção Civil e Imobiliário: perda de regimes especiais

A construção civil e o mercado imobiliário também estão entre os setores que mais perdem com a nova lei. Atualmente, o setor conta com regimes diferenciados (RET, ISS reduzido e benefícios municipais) que reduzem a carga sobre incorporações e empreendimentos de longo prazo.

Com a Reforma, esses regimes especiais tendem a ser substituídos por alíquotas uniformes, aplicadas sobre o valor agregado, sem benefícios municipais.

Efeitos esperados:

• Aumento da carga tributária nas etapas de incorporação e venda de imóveis.
• Dificuldade em manter margens em empreendimentos de longo ciclo.
• Elevação do preço final dos imóveis e dos custos de obras públicas.

3. Setor Financeiro: carga mais transparente, porém mais pesada

O sistema financeiro, incluindo bancos, seguradoras, fintechs e cooperativas de crédito, terá dificuldades em aplicar a lógica da não cumulatividade.

Como o setor financeiro presta serviços financeiros e não “produz” bens tangíveis, não há insumos creditáveis em larga escala. Além disso, a margem operacional é alta, o que amplia o impacto direto da alíquota nominal.

Resultado:

• Aumento da carga tributária efetiva.
• Redução de benefícios sobre operações financeiras e securitárias.
• Maior custo para consumidores e empresas que utilizam crédito.

4. Serviços Intensivos em Tecnologia e Profissionais Liberais

Empresas de TI, agências digitais, escritórios de advocacia e contabilidade, por dependerem quase exclusivamente de mão de obra, sofrerão aumento na carga efetiva sem contrapartidas.

Atualmente, essas empresas se beneficiam do Lucro Presumido com margem reduzida. Sob o novo modelo, mesmo com simplificação, a carga será proporcionalmente maior, reduzindo competitividade.

Exemplo prático:
Uma empresa de software com faturamento de R$ 1 milhão por mês, hoje pagando cerca de 6% em tributos, poderá ver essa carga subir para até 15% ou mais sob a CBS/IBS, dependendo das alíquotas finais aprovadas.

5. Setor Educacional e Saúde Privada

Embora sejam áreas de forte impacto social, educação e saúde privadas poderão sofrer alta expressiva na carga tributária.

Hoje, esses segmentos contam com isenções parciais de PIS/Cofins e alíquotas reduzidas de ISS, especialmente para instituições sem fins lucrativos. Com o IBS e a CBS, tais reduções devem ser revistas.

Consequências diretas:

• Aumento do custo para o consumidor final (mensalidades e planos).
• Maior pressão sobre o orçamento familiar e sobre o SUS.
• Possível retração de investimentos em escolas e clínicas particulares.

6. Setor de Transporte e Logística

O transporte rodoviário e aéreo também deve enfrentar aumento de custos. Apesar de poderem aproveitar créditos de insumos (combustível, peças, manutenção), o IBS e a CBS incidirão sobre serviços auxiliares que antes não eram tributados de forma unificada.

Isso eleva o custo operacional, especialmente em operações interestaduais.

7. Pequenas e médias empresas do Simples Nacional

Embora o Simples Nacional tenha sido formalmente mantido, a tendência é que as empresas enquadradas no regime precisem se adaptar às novas exigências de informação e repasse.

A unificação dos tributos não eliminará o Simples, mas obrigará micro e pequenas empresas a compartilhar dados de faturamento detalhados, especialmente quando venderem a outros estados. Isso aumenta a complexidade e o risco de inconsistências fiscais.

Conclusão

A Reforma Tributária representa um avanço estrutural, mas também um desafio de sobrevivência para determinados setores.
Serviços, construção civil, finanças, tecnologia e educação privada estão entre os mais expostos ao aumento de carga e à perda de benefícios.

O novo sistema exigirá adaptação tecnológica, planejamento tributário e reavaliação de estratégias de precificação.
Empresas que agirem preventivamente simulando cenários, atualizando sistemas e treinando equipes — terão vantagem competitiva no ambiente fiscal pós-Reforma.

Referências

• Receita Federal do Brasil. “Estrutura e implementação do IBS e CBS.” Disponível em: https://www.gov.br/receitafederal
• FGV IBRE. “Impactos setoriais da Reforma Tributária: projeções econômicas.” Disponível em: https://ibre.fgv.br
• Sebrae Nacional. “Reforma Tributária e o futuro do Simples Nacional.” Disponível em: https://www.sebrae.com.br
• Valor Econômico. “Serviços e construção lideram setores com maior alta de carga tributária.”
• Conselho Federal de Contabilidade. “O papel do contador na transição tributária.” Disponível em: https://cfc.org.br